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1、净资产不低于1000万元的单位;
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在市场震荡的背景下,百亿级私募并没有停下投资的脚步。上海证券报记者近日采访获悉,不少私募基金经理加紧调研上市公司,自下而上寻觅机会;部分头部私募则进一步加强风控,提高组合流动性;还有量化私募推出限损指数增强策略、小市值指数增强策略等创新产品,吸引增量资金,满足投资人的多元化需求。
在今年以来震荡的市场背景下,私募业绩颇为低迷。私募排排网数据显示,截至5月底,今年以来有业绩记录的3463家股票私募管理人平均收益为1.94%,正收益占比仅为52.56%。
尽管投资难度显著提升,但百亿级私募却并未停止“脚步”,而是加快调研节奏,自下而上寻觅投资机会。
“接下来一段时间会以更严苛的标准计算公司的安全边际,自下而上寻找赔率最好的公司。”聚鸣投资创始人刘晓龙坦言。
相聚资本创始人、总经理梁辉也认为,当前A股估值已进入底部区域,预计后市向下空间有限。
据第三方平台数据,截至5月26日,股票私募仓位指数为79.69%,相比上一周上涨0.6个百分点。分规模来看,百亿级股票私募仓位最为积极,仓位指数达81.63%,创出近一个月来的新高。
另外,Choice数据显示,截至6月6日,5月以来机构调研上次公司频次高达36529次,其中私募机构调研频次超过4500次。从行业来看,机构对于电气设备、通用器械和医药板块较为关注。
在趋势混沌的市场环境下,除了积极寻觅机会,不少头部私募还加强风控,并推出创新产品。
比如,半夏投资创始人李蓓表示,后续将进一步加强风控体系,从6月起,除了15%的总风险预算,公司将同步执行单月7%的风险预算。与此同时,组合会进一步降低持仓集中度,单种商品的名义本金占比上限从50%下调至40%,持仓规模也需控制在1周内可以完成建仓或平仓的水平。
多家量化私募还推出了创新产品寻觅更多收益来源,并引导增量资金进场。
蒙玺投资透露,公司今年布局了对标Wind小市值指数和科创50指数的量化增强策略。具体来看,小市值股票交易中心存在较多非理性行为,为量化策略获取稳健超额收益提供了较大空间。而科创板具有较为鲜明的科技成长性,科创50指数成分股具备较强的交易属性,公司的低延迟策略能够在波动更大的市场中捕捉超额收益。
念空科技相关人士则表示,公司近期推出了“限损指增”产品,即通过对衍生品工具使用,实现产品贝塔亏损范围可控的效果,后续不管指数跌幅多大,产品受到的影响是有限的。“虽然近期市场情绪较为悲观,但实际上市场处于底部区域,公司希望通过此类创新产品引导投资人在合适的时间入场。”