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一、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:
1、净资产不低于1000万元的单位;
2、金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)
二、下列投资者视为合格投资者:
1、社会保障基金、企业年金等养老基金、慈善基金等社会公益基金;
2、依法设立并在基金业协会备案的投资计划;
3、投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
4、中国证监会规定的其他投资者。
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2023年的中国资本市场注定让人难忘,A股市场走势一波三折,各种因素交织,市场分歧明显。各种利好组合拳来袭,政策底已经是目前市场的共识,如何寻找确定性的投资机会?上海蒙玺投资管理有限公司(下文简称:蒙玺投资)“另”辟蹊径,利用公司低延迟赛道的差异化优势,在追求低波动策略超额爆发的同时,兼顾稳定,逐渐在国内量化行业形成了颇具特色的“蒙玺”标签。
在业内,蒙玺投资自主研发的低延迟系统,长期稳居行业第一梯队。在细分赛道的差异化优势背后,是公司对技术的极致追求。自2016年成立以来,公司以科技为第一生产力,不断深耕技术,自主研发了低延迟算法交易系统和数据分析平台,打造了行业护城河。
公司的低延迟算法交易系统和数据分析平台,通过优化程序性能、网络性能和存储性能,为数据分析、模型训练与实盘交易提供高性能、高吞吐、低延迟的算力支撑,百纳秒级别延迟,极速响应市场变化,实现了高效、稳定、安全的交易执行。
技术方面累积的优势,也为公司策略落地提供了良好的底层架构。方法论层面,蒙玺投资当前采用“经典线性组合+机器学习”的双轨驱动模式,既注重防守,也重视进攻。经典线性组合通常使用传统的统计学方法,如回归分析、协方差矩阵等,对多个Alpha因子进行加权组合,形成一个综合的策略信号。机器学习则使用人工智能技术,如神经网络、深度学习等,对多个Alpha因子进行非线性组合,最终形成策略信号。两种方法各有特点,相互补充,不仅可提高策略的稳健性和鲁棒性,也能拓展敏锐度和创新性。
在今年A股市场行情极端分化的背景下,蒙玺投资加大了对另类数据的投入和多样性策略的开发,以应对市场风格频繁切换等行情变化,保证超额收益的可持续性。
在业内, 蒙玺投资的核心选股优势是另类数据 ,即非传统的量价、基本面等数据,而是从全球200多个数据源中获取的各类新兴的、有价值的数据,如卫星图像、社交媒体、网络流量等。 公司利用另类数据,深挖多品类的Alpha因子,构建了具有低相关性、高配置价值的投资组合。
策略方面 ,蒙玺投资布局了多品类、多层次、多频段的量化策略产品线,在高、低频策略方面均有一定行业优势。公司策略标的多元,在股票、期货、期权等领域均有布局。作为国内布局国证2000指增较早的机构之一,蒙玺投资近年来重点发力股票类策略的市场中性策略和指增产品线,深入拓展了多个品种。目前,蒙玺投资的中证500、中证1000等指增产品已较为成熟,并且凭借团队和策略优势,在科创50、小市值,以及万德全A等细分赛道中抢占先机,发掘更多超额收益。
此外,蒙玺投资还通过不断迭代优化,保证模型运行的稳定性,以及预测的有效性。为了更好地适应日趋复杂的市场环境,公司也在紧跟其他领域以及学术界的最新研究和成果,将新的技术匹配到公司现有的应用场景中。
也因为如此,蒙玺投资得到了机构投资者的高度认可 。当前公司客户构成中,机构占比较高,涵盖银行、券商、信托、保险、基金等各类大型金融机构。
2023年受多方面因素影响,A股市场持续震荡调整,投资风格极端分化,监管层不断释放利好,在多重因素催化下,市场有望迎来探底回升。当前,市场估值和主要股指点位持续处于历史绝对低位,蒙玺投资认为,当前或为配置量化指增策略的较好时点。
量化指增策略是国内量化策略中主流的股票策略之一,收益来源主要由alpha收益和市场beta构成。大盘指数和估值处于低点,意味着量化指增策略的beta风险更小,存在较大的潜在上涨空间。因此,在目前时点配置相关产品,更有可能获取不错的收益。
今年下半年,中证规模指数系列迎来扩容,中证2000指数正式发布,规模指数的体系层次进一步丰富。这为量化指增策略的创新提供了更多空间,A股市场有望迎来更多增量资金。
从市场宏观角度来看,A股市场在历史上具有明显的周期性,大小盘风格不断随之切换,作为量化私募管理人,应把握市场风格轮动,顺势而为。在这样的背景下,中小市值量化指增策略的发展前景值得看好。
值得一提的是,在11月3日每日经济新闻主办的“2023中国资本市场高质量发展峰会暨中国金鼎奖颁奖盛典”上,蒙玺投资凭借扎实的综合实力、鲜明的投资风格、创新的管理理念脱颖而出,荣获2023中国金鼎奖“最受机构认可量化型私募基金公司”奖项,公司创始人&总经理李骧荣获“优秀基金经理”奖项。
(市场有风险,投资需谨慎。)