蒙玺投资:另类数据对于上市公司业绩预测主要有三方面帮助

中国证券报   2023-07-20 本文章93阅读

  中证网讯(记者 王辉)A股上市公司2023年中报季逐步拉开大幕,当前投资机构也正密切跟踪目标上市公司的业绩,作为7、8月份的关键投资决策依据。对此,知名量化私募蒙玺投资7月20日发表观点表示,对于A股上市公司的业绩预测、前瞻而言,另类数据主要有三方面帮助。

  一是拓展了分析研判的信息维度。另类数据的特殊属性,使得其包含很多预见性、洞察力的信息,可以进一步优化分析研判的工作质量。二是增强了分析研判的时效性。另类数据的获取和传输时效性更强,通过借助另类数据,有助于及时、迅速掌握企业经营的实际情况。三是为智能分析研判提供了机遇。形式多样的另类数据,为数据挖掘、机器学习等研究方法提供了更大的空间和机遇。

  蒙玺投资相关负责人同时表示,量化投资模型通常依赖统计规律进行业绩、股价等方面的预测;同时,也会使用到业绩一致预期以及基本面因子,通过因子反馈给模型。具体到上市公司定期业绩数据方面,将产业数据、卖方研报数据以及另类数据等进行“建模”,则可以实现在一定程度上对一家上市公司业绩的预测。例如,可以用线上销售数量预测企业营收,通过厂区车间红外温度、夜光强度等“另类数据”,预测企业经营生产活跃与否等。

  蒙玺投资认为,主观多头策略和量化策略在上市公司业绩等基本面研判上各有特点。主观多头策略通过投研判断,“赚取阶段性机会或中长期趋势的投资回报”;在选中优质个股的情况下,可以获得大幅超额收益。而量化研究和相关策略更像是一种处理数据和信息的方式,可以更好地挖掘数据与信息,在成交活跃、波动较大的市场环境中更占优势。


一键咨询